{"id":38,"date":"2025-11-26T17:32:44","date_gmt":"2025-11-26T17:32:44","guid":{"rendered":"https:\/\/terrabona.fr\/?page_id=38"},"modified":"2025-11-28T19:38:23","modified_gmt":"2025-11-28T19:38:23","slug":"about-us-2","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/terrabona.fr\/index.php\/about-us-2\/","title":{"rendered":"Manifeste de Terrabona aux \u00e9pargnants"},"content":{"rendered":"\n

L’assurance-vie: qu’est-ce que c’est?<\/h3>\n\n\n

On lit tout et n\u2019importe quoi sur le web sur l\u2019assurance-vie.<\/strong><\/p>\n

Commen\u00e7ons par donner quelques r\u00e9f\u00e9rences juridiques<\/strong>. Le contrat d\u2019assurance-vie ne b\u00e9n\u00e9ficie pas d’une d\u00e9finition juridique d\u00e9di\u00e9e mais il est r\u00e9gi par les articles L132-1 et suivants du code des assurances. Dans ce cadre, une soci\u00e9t\u00e9 sp\u00e9cialement agr\u00e9\u00e9e \u00e0 cet effet (assureur, mutuelle, institution de pr\u00e9voyance) propose des prestations en cas de r\u00e9alisation d\u2019un \u00e9v\u00e9nement al\u00e9atoire relatif \u00e0 la dur\u00e9e de la vie humaine, en \u00e9change du paiement de primes par l\u2019assur\u00e9.<\/p>\n

Voil\u00e0 pour la d\u00e9finition juridique. Qui n\u2019est pas 100% \u00e9clairante. En effet, elle recouvre en pratique des types de contrats tr\u00e8s diff\u00e9rents<\/strong>: \u00e9pargne, assurance emprunteur, pr\u00e9voyance, temporaire d\u00e9c\u00e8s, obs\u00e8ques, etc\u2026 C’est pour cela qu’elle est r\u00e9dig\u00e9e en des termes aussi g\u00e9n\u00e9raux.<\/p>\n

Mais en pratique, en langage courant, on d\u00e9signe par assurance-vie uniquement les contrats d\u2019\u00e9pargne propos\u00e9s par un organisme d’assurance<\/strong>. C\u2019est sur ce type de contrats uniquement que Terrabona intervient. Et le lien avec le cadre juridique, et la dur\u00e9e de la vie humaine ? Il est presque inexistant : ce qui diff\u00e9rencie vraiment juridiquement une \u00e9pargne en assurance-vie, c\u2019est qu\u2019en cas de d\u00e9c\u00e8s, les prestations ne rentrent pas dans la succession et sont revers\u00e9es aux ayant-droits selon les stipulations de la clause b\u00e9n\u00e9ficiaire. A part cela, l\u2019assurance-vie fonctionne grosso-modo une enveloppe d\u2019\u00e9pargne classique<\/strong>.<\/p>\n\n\n

L’assurance-vie, une success story <\/em>fran\u00e7aise<\/h3>\n\n\n\n

L\u2019assurance-vie est un support d\u2019\u00e9pargne tr\u00e8s r\u00e9pandu en France, avec 56 millions de contrats en cours. Soit pratiquement un contrat par fran\u00e7ais<\/strong> ! Fin 2025, l\u2019encours sur l\u2019ensemble des contrats s\u2019\u00e9levait \u00e0 la somme consid\u00e9rable de 2 000 milliards d\u2019euros.<\/p>\n\n\n\n

Pourquoi un tel succ\u00e8s ?<\/p>\n\n\n\n

C\u2019est le cumul de plusieurs facteurs.<\/p>\n\n\n\n

    \n
  • Une performance des fonds euros largement au-del\u00e0 de l\u2019inflation<\/strong>. (Cette tendance n\u2019est plus vraie depuis plusieurs ann\u00e9es, et d\u00e9coulait de la descente des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat de march\u00e9, que les assureurs-vie resservent aux assur\u00e9s de fa\u00e7on diff\u00e9r\u00e9e dans le temps.)<\/li>\n\n\n\n
  • Une fiscalit\u00e9 int\u00e9ressante sur les int\u00e9r\u00eats<\/strong> \u2013 quoique depuis la loi de finances pour 2018 (et le massacre r\u00e9dactionnel de l’art. 125-0 A du CGI…), les revenus associ\u00e9s aux encours de plus de 150\u00a0000\u20ac se retrouvent sujets \u00e0 la flat tax de 30%. Par ailleurs, une souplesse incroyable pour la succession, avec un libre choix des b\u00e9n\u00e9ficiaires <\/strong>et une protection du capital transmis (articles 757 B et 990I du code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts).<\/li>\n\n\n\n
  • Un fonctionnement contractuel faisant la part belle \u00e0 la liquidit\u00e9<\/strong> et \u00e0 la garantie sur les fonds euros\u00a0: les encours sont garantis (savoir lire entre les lignes des contrats, tout de m\u00eame, parce que les derni\u00e8res formules commercialis\u00e9es ne sont pas si protectrices\u2026) et rachetables sous 2 mois maximum (exigence l\u00e9gale).<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n

    Forc\u00e9ment, avec un tel cahier des charges, un contexte financier favorable et la force de frappe de distribution disponible sur le march\u00e9 fran\u00e7ais, l\u2019engouement des \u00e9pargnants a \u00e9t\u00e9 au rendez-vous.<\/p>\n\n\n\n

    C’est quand la mer se retire, qu’on voit ceux qui nagent sans maillot…<\/h3>\n\n\n\n

    Depuis une dizaine d\u2019ann\u00e9es, l\u2019environnement financier qui avait assur\u00e9 le succ\u00e8s des fonds euros a profond\u00e9ment chang\u00e9. Les performances ont atteint des planchers avec des revalorisations ne battant certaines ann\u00e9es plus l\u2019inflation, et des niveaux parfois \u00e0 1% annuels nets de frais de gestion.<\/p>\n\n\n\n

    Dans ce contexte, les m\u00e9canismes grevant la performance financi\u00e8re se voient de plus en plus. Ce qui \u00e9tait auparavant noy\u00e9 dans une performance insolante se voit d\u00e9sormais comme le nez au milieu de la figure.<\/p>\n\n\n\n

    De quels m\u00e9canismes parle-t-on ? Et bien de tout ce qui siphone l\u2019argent sur les contrats, directement ou \u00e0 petit feu. Sans tout d\u00e9tailler, on peut incriminer en gros :<\/p>\n\n\n\n

      \n
    • Les garanties de pr\u00e9voyance accol\u00e9es au contrat d\u2019\u00e9pargne<\/strong>, dont l\u2019\u00e9pargnant est souvent inconscient de les avoir souscrites, et qui sont sont financ\u00e9es par pr\u00e9l\u00e8vement sur l\u2019encours ou la prime.<\/li>\n\n\n\n
    • \u00a0Les frais planqu\u00e9s dans les supports<\/strong>\u00a0: les unit\u00e9s de compte propos\u00e9s dans les contrats sont diminu\u00e9s de frais de gestion des soci\u00e9t\u00e9s de gestion de portefeuille qui administrent les fonds correspondants.<\/li>\n\n\n\n
    • Les frais affich\u00e9s du contrat<\/strong> (sur encours et sur les versements)\u00a0: ils financent l\u2019administration du contrat et son acquisition. Les niveaux sont tr\u00e8s h\u00e9t\u00e9rog\u00e8nes entre les contrats, ce qui interpelle sur leur calibrage.<\/li>\n\n\n\n
    • Plus subtile, les frais indirects dans les fonds euros<\/strong>\u00a0: les d\u00e9penses administratives directes et indirectes de l\u2019organisme d\u2019assurance sont 100% d\u00e9ductibles du compte de participation aux b\u00e9n\u00e9fices.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n

      Alors, est-ce que vous fa\u00eetes partie de ceux qui nagent avec ou sans maillot\u00a0? R\u00e9ponse section suivante.<\/p>\n\n\n\n

      L’ambition de Terrabona<\/h3>\n\n\n\n

      <\/h2>\n\n\n\n

      <\/p>\n\n\n\n

      \"\"<\/figure>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

      L’assurance-vie: qu’est-ce que c’est? On lit tout et n\u2019importe quoi sur le web sur l\u2019assurance-vie. Commen\u00e7ons par donner quelques r\u00e9f\u00e9rences juridiques. Le contrat d\u2019assurance-vie ne b\u00e9n\u00e9ficie pas d’une d\u00e9finition juridique d\u00e9di\u00e9e mais il est r\u00e9gi par les articles L132-1 et suivants du code des assurances. Dans ce cadre, une soci\u00e9t\u00e9 sp\u00e9cialement agr\u00e9\u00e9e \u00e0 cet effet […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"parent":0,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":{"footnotes":""},"class_list":["post-38","page","type-page","status-publish","hentry"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/terrabona.fr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/38","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/terrabona.fr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/terrabona.fr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/terrabona.fr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/terrabona.fr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=38"}],"version-history":[{"count":10,"href":"https:\/\/terrabona.fr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/38\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":86,"href":"https:\/\/terrabona.fr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/38\/revisions\/86"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/terrabona.fr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=38"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}